在支付行业中，支付、清算和结算是资金流转的三个核心环节，它们既独立又紧密联系，完整构建了支付服务的基础流程。
支付
支付是指资金的发起和授权环节，即付款人通过支付工具将支付请求提交给支付网络和相关金融机构。
主要步骤：
- 交易发起：消费者通过POS机、移动支付App等终端输入支付信息（如金额、商户号）。
- 身份验证：支付系统验证付款方的身份（如密码、生物识别）。
- 支付授权：支付网络（如银联、Visa、Mastercard）将支付信息转发给发卡机构，发卡机构进行风控检查并决定是否批准支付请求。
- 反馈结果：授权信息返回支付终端，显示“支付成功”或“支付失败”。
核心特点：
- 注重实时性：支付完成时，付款人即完成消费，但资金未立即到达商户。
清算
清算是支付完成后资金流向的计算和分配环节，主要由支付网络或清算机构负责。
清算的过程：
- 数据汇总：清算机构（如银联或卡组织）汇总参与各方（收单机构、发卡机构、商户）之间的交易信息。
- 资金计算：根据交易金额、手续费等规则计算各方的应收应付金额。
- 生成报表：清算机构生成清算报表，发送给各参与方。
清算的本质：
- 资金并未实际转移，仅在账面上确认参与方的资金权责。
清算频率：
- 通常以日为单位（如T+1），但随着技术进步，也出现了更高频率的准实时清算。
结算
结算是实际资金的划转环节，即通过银行或金融系统完成资金的最终转移。
结算的过程：
- 资金划拨：根据清算报表，发卡机构将消费者支付的资金通过清算机构划拨至收单机构或商户账户。
- 到账确认：商户最终收到资金，支付链条正式完成闭环。
结算的特点：
- 资金流动是真实的，由清算机构牵头，依托银行间结算系统（如人行大额支付系统、跨行清算系统）。
- 结算时间取决于具体规则：如实时到账、T+1、T+N等模式。
三者的联系与区别
| 环节 | 定义 | 主要责任方 | 资金状态 |
| 支付 | 资金的发起与授权 | 消费者、发卡机构 | 发起支付请求 |
| 清算 | 对交易数据进行汇总和账务计算 | 支付网络、清算机构 | 确认资金权责 |
| 结算 | 实际资金在机构间的划转 | 银行、支付机构 | 完成资金划拨 |
举例说明
假设消费者用信用卡在商户A消费100元：
- 支付：消费者通过POS机完成支付，银行授权通过，商户A显示“支付成功”。
- 清算：银联汇总交易信息，计算发卡银行需支付给收单机构的金额（扣除手续费）。
- 结算：发卡银行实际将资金划拨给收单机构，再由收单机构将资金结算给商户A。
支付完成是用户体验的结束，但对资金流动而言，仅仅是开始。清算与结算的有效执行，才保障了商户真正收到资金，使整个支付体系得以闭环运转。
